Con vencimiento récord de Lebac, el BCRA inyectó $ 39.000 millones (El Cronista)
El Banco Central (BCRA) volcó casi $ 39.000 millones a la calle ayer en su licitación de letras con las que regula la masa monetaria y que, hasta diciembre, eran usadas como tasa de referencia de su política monetaria. La entidad conducida por Federico Sturzenegger enfrentó vencimientos masivos de Lebac que sólo renovó en parte y que, en medio de la transición de tasas de referencia, deberían hoy engrosar el stock de pases. Analistas señalan un aumento en la demanda de dinero y la emisión del Tesoro de mañana como posibles destinos de esa expansión monetaria. «Las propuestas alcanzaron un nivel de $ 110.221 millones, adjudicándose $ 109.927 millones, lo que implica la renovación parcial del vencimiento que era de $ 144.815 millones y una baja en el stock en circulación por $ 34.887 millones», explicó ayer el BCRA. «Dado el reciente cambio operativo respecto de la política monetaria y a los efectos de mantener consistencia en el análisis, al considerar la variación semanal de la base monetaria asociada a la licitación de Lebac, se deberá tener en cuenta también las operaciones de Pases con el BCRA», agregó el comunicado.
Dujovne con el BID: confirman créditos por u$s5.000 M en 4 años (Ámbito Financiero)
El ministro de Hacienda, Nicolás Dujovne, mantuvo ayer un encuentro con el presidente del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Luis Alberto Moreno, en el marco del Foro Económico Mundial de Davos, en el cual el titular del organismo se comprometió a «redoblar» su apoyo a la Argentina. «Tuvimos una gran reunión. Moreno me aseguró que este año redoblarán su apoyo a la Argentina y es muy importante que sigamos fortaleciendo la relación entre el BID y nuestro país», remarcó Dujovne. El funcionario dijo que la Argentina y el BID se encuentran trabajando «en una agenda en común y en estrategias para que el organismo continúe apoyando no sólo al sector público, sino también al privado». Respecto a la situación del mercado laboral argentino, Dujovne señaló que «compartimos con Moreno la visión de que la Argentina tiene que avanzar en un proceso de reducción de la informalidad, un camino que nos lleve a mayor equidad y más trabajo para los argentinos». Durante el encuentro, ambos trabajaron de cara al próximo encuentro del G-20, y coincidieron en la importancia de que la Argentina sea anfitriona en 2018. Fuentes de la delegación que encabeza Dujovne confirmaron que el organismo internacional tiene previsto desplegar créditos por más de u$s5.000 millones en Argentina en los próximos cuatro años.
La Ciudad de Buenos Aires emitirá deuda hoy por hasta $ 5000 millones (El Cronista)
La Ciudad de Buenos Aires saldrá a buscar hoy en el mercado el equivalente en pesos de entre u$s 100 millones y u$s 316 millones, confirmaron fuentes oficiales. Es decir que la apuesta es conseguir fondos por alrededor de $ 1600 millones, ampliables hasta $ 5000 millones. Se trata de dos bonos, a 18 y a 60 meses de plazo, respectivamente, que pagarán un interés que resulte de la tasa Badlar de hoy más un margen que resulte de la licitación. Los intereses se abonarán de manera trimestral y el capital se pagará íntegro al vencimiento. «En los próximos 10 días los inversores argentinos van a tener que desembolsar unos $ 40.000 millones porque tanto Ciudad de Buenos Aires como la Nación saldrán a emitir deuda», sostuvo el analista Sebastián Maril, de Research for Traders. «Es mucho dinero para los inversores salir a invertir eso, pero el mercado está lleno de pesos», agregó.
Buena señal: colocó u$s750 millones Pampa al 7,625% (Ámbito Financiero)
La empresa Pampa Energía colocó ayer un bono en el exterior por 750 millones de dólares, tras haber recibido ofertas por más de cinco veces ese monto. Fue con un rendimiento del 7,625% nominal anual y con un plazo de vencimiento a los 10 años. A través de una nota elevada a la Comisión Nacional de Valores precisó que las ofertas recibidas ascendieron a 4.000 millones de dólares. La emisión se hizo a un precio de emisión del 99,136% del valor nominal, a una tasa fija del 7,500% nominal anual, lo que deriva en el rendimiento del 7,625% arriba mencionado. Los bancos que intervinieron en la transacción fueron Citigroup, Deutsche Bank Securities, Credit Agricole CIB y Santander. En tanto, BACS Banco de Crédito y Securitización, Banco Hipotecario, Banco de Galicia, ICBC y Banco de Servicios y Transacciones fueron los colocadores. Fuentes del mercado financiero aseguraron que más del 50% de los inversores fueron de EE.UU. y 30% europeos. Se trata de la segunda emisión del año de una empresa (luego de Genneia) y es la segunda más grande de una empresa de los últimos años (luego de YPF).
Por primera vez desde 2008, hubo flujo positivo de inversiones de cartera (El Cronista)
Si bien durante el año pasado no llovieron inversiones, en 2016, por primera vez en ocho años, la cuenta financiera para los inversores no residentes terminó con saldo positivo. Según el balance del mercado de cambios que realizó el BCRA, tras la salida del cepo cambiario el año pasado la cuenta de inversiones de portafolio para no residentes finalizó en u$s 1.539 millones, cifra que, aunque incipiente, contrasta con la salida de u$s 47 millones que había sido el resultado en 2015. Desde la liberación del mercado cambiario, todos los meses de 2016 tuvieron un saldo positivo, a excepción de diciembre, cuando la cuenta cerró con una caída de u$s 175 millones. Sin embargo, el consenso de los analistas es que el resultado del mes pasado responde más a un movimiento estacional de los fondos de inversión extranjero, que buscan tener liquidez antes de comenzar un nuevo ciclo. Esta cuenta había dado resultados positivos por última vez en 2008, cuando había cerrado con una ganancia de apenas u$s 53 millones. Luego, la crisis del subprime primero y más tarde las restricciones cambiarias, impactaron negativamente en las inversiones financieras de extranjeros en el mercado local.
Créditos: crecen más ya hipotecarios que prendarios (Ámbito Financiero)
De acuerdo con los últimos datos del BCRA al cabo de la primera quincena de enero el stock de créditos hipotecarios aumenta en más de $2.900 millones mientras que el de los prendarios lo hace por debajo de los $2.300 millones. Ambas líneas de financiación están creciendo a un ritmo mensual por encima del 4% (los hipotecarios se acercan al 5%). Es la primera vez desde fines del 2015, que el crecimiento de los créditos hipotecarios supera al de los prendarios, según indicó el economista Martín Polo, de Analytica, quien destaca el importante potencial de crecimiento de estas líneas. Desde el sistema destacan que ya hay 14 entidades que ofrecen las nuevas líneas crediticias para el segmento hipotecario y todas muestran elevadas tasas de crecimiento, a pesar que aún no se han registrado estrategias comerciales agresivas. En la medida que la inflación se encamine dentro de las metas esperadas, o sea, consolide su desaceleración, se espera que la demanda por este tipo de financiamiento acelerará su crecimiento. Al respecto el Banco Santander Río informó que superó, desde junio pasado, los $10.000 millones entre créditos hipotecarios otorgados bajo el sistema UVA (Unidad de Valor Adquisitivo), Pro.Cre.Ar y las solicitudes con scoring aprobado y a la espera de que los clientes presenten documentación de una propiedad para ser desembolsados.
Por la llegada de Trump, Macri busca un Mercosur más flexible (La Nación)
El mundo cambió. Cómo se va a reconfigurar la economía global es una incógnita que ni siquiera los principales líderes del mundo político y corporativo reunidos en el Foro Económico Mundial saben responder aún. Sin embargo, el gobierno de Mauricio Macri tiene en claro que el país debe establecer, cuanto antes, tantos nexos comerciales como sea posible para adaptarse al nuevo escenario del Brexit y de Donald Trump en la Casa Blanca. Por eso buscará embarcar a Brasil en una flexibilización del Mercosur para avanzar en negociaciones con distintos bloques comerciales. «Desde el Mercosur, el que haya una desaceleración de las negociaciones entre Estados Unidos y la Unión Europea permite acelerar el acuerdo entre el Mercosur y la UE. Hemos hecho una agenda común con Brasil y vamos a tener reuniones acá, en Davos, alrededor de esa cuestión. También nos va a hacer proyectar a otros lugares. Viendo cómo se reposiciona el mundo, si es que se produce un reposicionamiento macro», dijo la canciller Susana Malcorra, en una charla con periodistas, en el hotel Spenglers.
El Gobierno impondrá por decreto un control migratorio más estricto (La Nación)
El Gobierno apelará al atajo de los decretos de necesidad y urgencia (DNU) para esquivar al Congreso y avanzar sobre tres temas pendientes en el Poder Legislativo: una nueva regulación de las aseguradoras de riesgo de trabajo; un régimen de feriados y una reglamentación más severa en los controles migratorios para prevenir el ingreso al país de extranjeros con antecedentes penales. Así lo anticiparon ayer importantes fuentes del Gobierno y del Congreso a LA NACION. Según trascendió, los decretos se dictarán la semana próxima. «No tenemos previsto convocar al Congreso a sesiones extraordinarias el mes próximo -añadieron las fuentes-. Este es un año electoral, el escenario político se pone muy efervescente y no tenemos confianza en cómo saldrán las leyes. Por eso apelamos a los decretos». Estos tres nuevos DNU del Poder Ejecutivo prometen generar un fuerte rechazo en la oposición. Fundamentalmente porque dos de ellos -el nuevo sistema de ART y el régimen de feriados- están en tratamiento en el Congreso y su debate se suspendió por el tradicional receso de verano. Sin ir más lejos, al proyecto sobre ART sólo le resta la media sanción de la Cámara de Diputados para convertirse en ley.